Opciones y FX sonrisa Riesgo Descripción Aspectos prácticos de opciones de divisas y la sonrisa Opciones de Divisas de riesgo y la sonrisa Riesgo lleva a los lectores a través de los principales aspectos técnicos de los mercados de divisas al contado y opciones, lo que ayuda a desarrollar habilidades de negociación prácticos que les permitan ejecutar un libro de opciones de divisas en el mundo real. En él se describe cómo construir superficies de volatilidad FX en formas sólidas y consistentes y cómo usarlos en la fijación de precios de vainilla y opciones exóticas. Permite a los lectores para cubrir efectivamente las exposiciones a superficie de volatilidad y otros riesgos relacionados con las opciones exóticas. It039s muy centrado en los aspectos prácticos de la fijación de precios y cobertura de los riesgos típicos de un escritorio de opciones de divisas y se ocupa de las cuestiones trascendentales de la construcción de matrices de volatilidad coherentes y un enfoque unificado para la fijación de precios y cobertura. Antonio Castagna (Milán, Italia) es un consultor en Iason Ltd, proporcionando la tasación y la gestión del riesgo conocimientos para productos complejos. Tiene una amplia experiencia en FX y derivados, y anteriormente fue jefe de transacciones Volatilidad en Banca IMI Milán, donde estableció la Opción bank039s FX desk. show más detalles del producto Formato de tapa dura de 330 páginas Dimensiones 177,8 x 256,54 x 25,4 mm 725.74g fecha de publicación 08 Feb 2010 Autor John Wiley and Sons Ltd Pie de imprenta John Wiley Sons Ltd amp publicación Ciudad / País Chichester, Reino Unido comunicado idioma Inglés Edición 1. Auflage Ilustraciones cuenta amp negro ilustraciones en blanco ISBN10 0470754192 ISBN13 9780470754191 rango de venta 355,832 personas que compraron este artículo también compraron Sobre Antonio Castagna Castagna Antonio es actualmente socio y co-fundador de la empresa de consultoría Iason Ltd, proporcionando apoyo a las instituciones financieras para el diseño de modelos de fijar el precio de los derivados complejos y para medir una amplia gama de riesgos, como el crédito y la liquidez. Antonio se graduó en Finanzas de la Universidad LUISS, Roma, en 1995 con una tesis sobre opciones americanas y los procedimientos numéricos para su valoración. Comenzó su carrera en banca de inversión en el IMI Bank, Luxemborug, como analista financiero en el Departamento de Control de Riesgos antes de pasar a la Banca IMI, Milán, primero como formador de mercado del casquillo / plantas y swaptions, antes de la creación de la mesa de opciones de divisas y corriendo el libro de sabor de vainilla y opciones exóticas en las principales monedas, aunque también es responsable de todo el comercio de la volatilidad de FX. Antonio ha escrito una serie de artículos sobre los derivados de crédito, la gestión de riesgos de opciones exóticas y sonrisas de volatilidad. A menudo se le invita a académicos y de post-grado courses. show más Flap copia 034The libro de próxima generación FX ha llegado Opciones: Antonio Castagna ha escrito hasta muchos años de su experiencia práctica en el piso de operaciones de Banca IMI. Es una valiosa colección de ideas clave relativas a la superficie FX sonrisa y cobertura de especies exóticas de primera generación. Estoy muy por favor, Antonio tomó el tiempo para compartir su insights.034 intuitiva --Uwe Wystup, director general de MathFinance AG 034If usted está realmente interesado en la ciencia y la tecnología dura de opciones FX creación de mercado, esto es, probablemente, la mejor fuente de la que aprender - la mayor parte del contenido de los libros va mucho más allá de lo que podemos encontrar en otras monografías sobre el mismo tema. Totalmente de recommended.034 --Dariusz Gatarek, el Banco Nacional de Polonia, Asesor de la Junta 034Antonio Castagna formaliza los principios y conceptos que ha utilizado durante su actividad comercial en el mercado de divisas, una clase de activo importante que en ocasiones no recibe la atención que merece . Se presta atención a una amplia gama de temas, que van de un amplio espacio entre la teoría y la práctica, a partir de mercado citando convenciones a las superficies de volatilidad, el cambio de las técnicas de medida, modelos dinámicos libre de arbitraje, cobertura y análisis de riesgos. Entre las diversas técnicas que se presentan al tratar con sonrisa de volatilidad de precios coherente, estoy ambiente contenta se le ha dado a la dinámica de mezcla, una de las pocas aproximaciones manejables donde la proyección de Markov es explícita y realizado en la difusión de la mezcla y los modelos de volatilidad de incertidumbre, con resultados sorprendentes en la correlación entre la volatilidad y que subyace en la versión de difusión proyectada. En general, este es un libro interesante y ecléctica para los lectores interesados en aprender o ampliar sus conocimientos de la market.034 volatilidad FX --Damiano Brigo, director general, FitchSolutions, Londonshow Más Tabla de contenidos Prefacio. Notación y acrónimos. 1 El mercado de FX. 1.1 Los tipos de cambio y contratos al contado. 1.2 contratos de permuta en firme y FX. contratos de opciones FX 1.3. 1.4 Principales estructuras de opciones negociadas FX. 2 modelos de precios para opciones del mercado FX. 2.1 Principios de la teoría de valoración de opciones. 2.2 El modelo de Black-Scholes. 2.3 El modelo de Heston. 2.4 El modelo SABR. 2.5 El enfoque de mezcla. 2.6 Algunas consideraciones acerca de la elección del modelo. 3 de cobertura y volatilidad de las cotizaciones dinámico. 3.1 Consideraciones preliminares. 3.2 Un marco general. 3.3 Cobertura con una volatilidad implícita constante. 3.4 Cobertura con una volatilidad implícita actualización. 3.5 Cobertura Vega. 3.6 Cobertura de Delta, Vega, Vanna y Volga. 3.7 La sonrisa volatilidad y su fenomenología. 3.8 exposiciones locales a la sonrisa de volatilidad. 3.9 Escenario de cobertura y su relación con Vanna-Volga cobertura. 4 La superficie de volatilidad. 4.1 Definiciones generales. 4.2 Criterios para una representación eficiente y conveniente de la superficie de volatilidad. 4.3 enfoques comúnmente adoptada para la construcción de una superficie de volatilidad. 4.4 sonrisa interpolación entre huelgas: el enfoque Vanna-Volga. 4.5 Algunas características del enfoque Vanna-Volga. 4.6 Una caracterización alternativa del enfoque Vanna-Volga. 4.7 sonrisa interpolación entre los vencimientos: Estructura de la volatilidad implícita plazo. 4.8 superficies de volatilidad admisible. 4.9 Teniendo en cuenta la mariposa mercado. 4.10 La construcción de la matriz de la volatilidad en la práctica. 5 Opciones con sabor de vainilla. 5.1 Precio de opciones plain vanilla. 5.2 Las herramientas del mercado de decisiones. 5.3 compra / venta de las opciones de conversión clásicos. 5.4 horas de cierre y se extiende. 5.5 Opciones digitales. 5.6 Opciones de conversión clásicos americanos. 6 Opciones de barrera. 6.1 Una taxonomía de las opciones de barrera. 6.2 Algunas relaciones de precios de las opciones de barrera. 6.3 El precio de las opciones de barrera en una economía de BS. 6.4 fórmulas valoración para las opciones de barrera. 6.5 de un toque (rebaja) y que no requieran contacto opciones. 6.6 Opciones doble barrera. 6,7-no-táctiles doble y doble toque opciones. 6.8 Probabilidad de golpear una barrera. 6.9 Cálculo griega. 6.10 opciones de barrera precios en otros entornos modelo. 6.11 barreras de precios con la entrega no estándar. 6,12 enfoque de mercado para opciones de barrera de precios. 6.13 compra / venta. 6.14 Frecuencia de seguimiento. 7 Otras opciones exóticas. 7.1 Introducción. 7.2 Opciones de barrera A-caducidad. opciones de barrera 7.3 Ventanas. 7.4 En primer lugar, a continuación, y knock-in-ronda opciones de barrera. 7.5 Opciones de Auto-quanto. 7.6 Marcha directa opciones. 7.7 permutas de varianza. 7.8 Compuesto, opciones asiáticas y al pasado. 8 Herramientas de Gestión de Riesgos y Análisis. 8.1 Introducción. 8.2 Aplicación del modelo de LMUV. 8.3 herramientas de seguimiento del riesgo. 8.4 Análisis de Riesgos de opciones plain vanilla. 8.5 Análisis de Riesgo de opciones digitales. 9 de correlación y FX Opciones. 9.1 Consideraciones preliminares. 9.2 Correlación en el ajuste de BS. 9.3 Los contratos en función de varios tipos spot FX. 9.4 Tratamiento de la correlación y la volatilidad sonrisa. 9.5 Vinculación de volatilidad sonrisas. Referencias. Index. show más Bienvenido a un depósito de libros más colorida Como muchos libros para encontrar el amor y como siempre, con un nuevo logotipo, más colores, y como siempre la entrega gratuito a nivel mundial. Disfrutar de nuestras nuevas opciones siteFX y Smile Riesgo El mercado de opciones de divisas representa uno de los mercados más líquidos y fuertemente competitivos en el mundo, y cuenta con muchas sutilezas técnicas que pueden dañar seriamente el comerciante desinformados y sin darse cuenta. Este libro es una guía única para la ejecución de un libro de opciones de divisas desde la perspectiva creador de mercado. Lograr un equilibrio entre el rigor matemático y la práctica del mercado y escrita por el médico experimentado Antonio Castagna, el libro muestra a los lectores cómo construir correctamente una superficie completa de la volatilidad de los precios de mercado de las estructuras principales. A partir de las convenciones básicas relacionadas con las principales ofertas de FX y las estructuras básicas negociados de opciones de divisas, el libro introduce gradualmente las herramientas principales para hacer frente al riesgo de volatilidad FX. A continuación, pasa a revisar los principales conceptos de la teoría de valoración de opciones y su aplicación dentro de una economía Negro-Scholes y un entorno de volatilidad estocástica. El libro también presenta modelos que se pueden implementar para fijar el precio y administrar las opciones de FX antes de examinar los efectos de la volatilidad de las ganancias y pérdidas resultantes de la actividad de cobertura. cómo el modelo Negro-Scholes se utiliza en la actividad comercial profesional los modelos de volatilidad estocástica más adecuadas fuentes de pérdidas y ganancias de los conceptos fundamentales de Delta y actividad de cobertura volatilidad de la sonrisa de cobertura principales enfoques de mercado y variaciones de la relacionada con la volatilidad Vanna-Volga método griegos en el modelo de precios Negro-Scholes de opciones plain vanilla, opciones digitales, opciones de barrera y las herramientas de opciones exóticas menos conocidos para el seguimiento de los principales riesgos de un FX options8217 libro el libro va acompañado de un CD Rom modelos que ofrecen en VBA, lo que demuestra que muchos de los enfoques descritos en el libro. Notación y acrónimos. 1 El mercado de FX. 1.1 Los tipos de cambio y contratos al contado. 1.2 contratos de permuta en firme y FX. contratos de opciones FX 1.3. 1.4 Principales estructuras de opciones negociadas FX. 2 modelos de precios para opciones del mercado FX. 2.1 Principios de la teoría de valoración de opciones. 2.2 El modelo black8211scholes. 2.3 El modelo de Heston. 2.4 El modelo SABR. 2.5 El enfoque de mezcla. 2.6 Algunas consideraciones acerca de la elección del modelo. 3 de cobertura y volatilidad de las cotizaciones dinámico. 3.1 Consideraciones preliminares. 3.2 Un marco general. 3.3 Cobertura con una volatilidad implícita constante. 3.4 Cobertura con una volatilidad implícita actualización. 3.5 Cobertura Vega. 3.6 Cobertura de Delta, Vega, Vanna y Volga. 3.7 La sonrisa volatilidad y su fenomenología. 3.8 exposiciones locales a la sonrisa de volatilidad. 3.9 Escenario de cobertura y su relación con Vanna8211Volga de cobertura. 4 La superficie de volatilidad. 4.1 Definiciones generales. 4.2 Criterios para una representación eficiente y conveniente de la superficie de volatilidad. 4.3 enfoques comúnmente adoptada para la construcción de una superficie de volatilidad. 4.4 sonrisa interpolación entre huelgas: el enfoque Vanna8211Volga. 4.5 Algunas características del enfoque Vanna8211Volga. 4.6 Una caracterización alternativa del enfoque Vanna8211Volga. 4.7 sonrisa interpolación entre los vencimientos: Estructura de la volatilidad implícita plazo. 4.8 superficies de volatilidad admisible. 4.9 Teniendo en cuenta la mariposa mercado. 4.10 La construcción de la matriz de la volatilidad en la práctica. 5 Opciones con sabor de vainilla. 5.1 Precio de opciones plain vanilla. 5.2 Las herramientas del mercado de decisiones. 5.3 compra / venta de las opciones de conversión clásicos. 5.4 horas de cierre y se extiende. 5.5 Opciones digitales. 5.6 Opciones de conversión clásicos americanos. 6 Opciones de barrera. 6.1 Una taxonomía de las opciones de barrera. 6.2 Algunas relaciones de precios de las opciones de barrera. 6.3 El precio de las opciones de barrera en una economía de BS. 6.4 fórmulas valoración para las opciones de barrera. 6.5 de un toque (rebaja) y que no requieran contacto opciones. 6.6 Opciones doble barrera. 6,7-no-táctiles doble y doble toque opciones. 6.8 Probabilidad de golpear una barrera. 6.9 Cálculo griega. 6.10 opciones de barrera precios en otros entornos modelo. 6.11 barreras de precios con la entrega no estándar. 6,12 enfoque de mercado para opciones de barrera de precios. 6.13 compra / venta. 6.14 Frecuencia de seguimiento. 7 Otras opciones exóticas. 7.2 Opciones de barrera A-caducidad. opciones de barrera 7.3 Ventanas. 7.4 First8211then y knock-out in8211knock opciones de barrera. 7.5 Opciones de Auto-quanto. 7.6 Marcha directa opciones. 7.7 permutas de varianza. 7.8 Compuesto, opciones asiáticas y al pasado. 8 Herramientas de Gestión de Riesgos y Análisis. 8.2 Aplicación del modelo de LMUV. 8.3 herramientas de seguimiento del riesgo. 8.4 Análisis de Riesgos de opciones plain vanilla. 8.5 Análisis de Riesgo de opciones digitales. 9 de correlación y FX Opciones. 9.1 Consideraciones preliminares. 9.2 Correlación en el ajuste de BS. 9.3 Los contratos en función de varios tipos spot FX. 9.4 Tratamiento de la correlación y la volatilidad sonrisa. 9.5 Vinculación de volatilidad Opciones smiles. FX y Smile Riesgo Sinopsis El mercado de opciones de divisas representa uno de los mercados más líquidos y fuertemente competitivos en el mundo, y cuenta con muchas sutilezas técnicas que pueden dañar seriamente el comerciante desinformados y sin darse cuenta. Este libro es una guía única para la ejecución de un libro de opciones de divisas desde la perspectiva creador de mercado. Lograr un equilibrio entre el rigor matemático y la práctica del mercado y escrita por el médico experimentado Antonio Castagna, el libro muestra a los lectores cómo construir correctamente una superficie completa de la volatilidad de los precios de mercado de las estructuras principales. A partir de las convenciones básicas relacionadas con las principales ofertas de FX y las estructuras básicas negociados de opciones de divisas, el libro introduce gradualmente las herramientas principales para hacer frente al riesgo de volatilidad FX. A continuación, pasa a revisar los principales conceptos de la teoría de valoración de opciones y su aplicación dentro de una economía Negro-Scholes y un entorno de volatilidad estocástica. El libro también presenta modelos que se pueden implementar para fijar el precio y administrar las opciones de FX antes de examinar los efectos de la volatilidad de las ganancias y pérdidas resultantes de la actividad de cobertura. cómo el modelo Negro-Scholes se utiliza en la actividad comercial profesional los modelos de volatilidad estocástica más adecuadas fuentes de pérdidas y ganancias de los conceptos fundamentales de Delta y actividad de cobertura volatilidad de la sonrisa de cobertura principales enfoques de mercado y variaciones de la relacionada con la volatilidad Vanna-Volga método griegos en el modelo de precios Negro-Scholes de opciones plain vanilla, opciones digitales, opciones de barrera y las herramientas de opciones exóticas menos conocidos para el seguimiento de los principales riesgos de una opciones FX book el libro va acompañado de un CD Rom con modelos en VBA, lo que demuestra que muchos de los enfoques descritos en el libro. La gente que lee esto también disfrutaron de Mastering Corporate Finance Esencial Stuart A. McCrary Preguntas más frecuentes en Finanzas Cuantitativas Interest Rate Swaps y sus derivados sistemas de comercio y Métodos Perry J. Kaufman opciones exóticas e híbridos Mohamed Bouzoubaa, Adel Osseiran Los Fundamentos de la medición del riesgo de la volatilidad superficie Jim Gatheral, Nassim Nicholas Taleb Paul Wilmott presenta Finanzas Cuantitativas El Manual de la cartera de Matemáticas Matemática de los Mercados financieros de Renta fija de Análisis de Valor relativo Doug Huggins, Christian Schaller Gestión activa de la Cartera: un enfoque cuantitativo para Producir una mayor rentabilidad y selección de una mayor rentabilidad y control de riesgos Richard Grinold, Ronald Kahn opciones Don39tFX y la sonrisa Descripción de Riesgos el mercado de opciones de divisas representa uno de los mercados más líquidos y fuertemente competitivos en el mundo, y cuenta con muchas sutilezas técnicas que pueden dañar seriamente el libro trader. This desinformados e inconscientes es una guía única a la ejecución de un libro de opciones de divisas desde la perspectiva creador de mercado. Lograr un equilibrio entre el rigor matemático y la práctica del mercado y escrita por el médico experimentado Antonio Castagna, el libro muestra a los lectores cómo construir correctamente una superficie completa de la volatilidad de los precios de mercado de la structures. Starting principal con las convenciones básicas relacionadas con las principales ofertas y FX las estructuras básicas negociados de opciones de divisas, el libro introduce gradualmente las herramientas principales para hacer frente al riesgo de volatilidad FX. A continuación, pasa a revisar los principales conceptos de la teoría de valoración de opciones y su aplicación dentro de una economía Negro-Scholes y un entorno de volatilidad estocástica. El libro también presenta modelos que se pueden implementar para administrar precio y opciones de divisas antes de examinar los efectos de la volatilidad de las ganancias y pérdidas que surgen de la activity. Coverage cobertura incluye: cómo se utiliza el modelo Negro-Scholes en el comercio profesional activitythe estocástico más adecuado modelssources volatilidad de pérdidas y ganancias de los conceptos activityfundamental Delta y de cobertura de la volatilidad de los enfoques de mercado sonrisa hedgingmajor y variaciones de las Vanna-Volga griegos relacionados methodvolatility-en el modelpricing Negro-Scholes de opciones plain vanilla, opciones digitales, opciones de barrera y los menos optionstools exóticos conocidos para el seguimiento de los principales riesgos de un libro de opciones de divisas libroEl va acompañado de un CD Rom que ofrecen modelos en VBA, lo que demuestra que muchos de los enfoques descritos en el book. show detalles sobre el producto Formato Electrónico libro de texto de 224 páginas fecha de publicación 12 Feb 2010 Editorial John Wiley amp Sons Inc publicación declaración Ciudad / País Estados Unidos idioma Inglés edición 1ª edición ISBN10 0470684933 ISBN13 9780470684931FX opciones y sonrisa Riesgo Acerca de este libro el mercado de opciones de divisas representa uno de los mercados más líquidos y fuertemente competitivos en el mundo, y cuenta con muchos sutilezas técnicas que pueden dañar seriamente el comerciante desinformados y sin darse cuenta. Este libro es una guía única para la ejecución de un libro de opciones de divisas desde la perspectiva creador de mercado. Lograr un equilibrio entre el rigor matemático y la práctica del mercado y escrita por el médico experimentado Antonio Castagna, el libro muestra a los lectores cómo construir correctamente una superficie completa de la volatilidad de los precios de mercado de las estructuras principales. A partir de las convenciones básicas relacionadas con las principales ofertas de FX y las estructuras básicas negociados de opciones de divisas, el libro introduce gradualmente las herramientas principales para hacer frente al riesgo de volatilidad FX. A continuación, pasa a revisar los principales conceptos de la teoría de valoración de opciones y su aplicación dentro de una economía Negro-Scholes y un entorno de volatilidad estocástica. El libro también presenta modelos que se pueden implementar para fijar el precio y administrar las opciones de FX antes de examinar los efectos de la volatilidad de las ganancias y pérdidas resultantes de la actividad de cobertura. cómo el modelo Negro-Scholes se utiliza en la actividad comercial profesional los modelos de volatilidad estocástica más adecuadas fuentes de pérdidas y ganancias de los conceptos fundamentales de Delta y actividad de cobertura volatilidad de la sonrisa de cobertura principales enfoques de mercado y variaciones de la relacionada con la volatilidad Vanna-Volga método griegos en el modelo de precios Negro-Scholes de opciones plain vanilla, opciones digitales, opciones de barrera y las herramientas de opciones exóticas menos conocidos para el seguimiento de los principales riesgos de una opciones FX book el libro va acompañado de un CD Rom con modelos en VBA, lo que demuestra que muchos de los enfoques descritos en el libro. Tabla de contenido de la copia Derechos de Autor 1999-2016 John Wiley amp; Sons, Inc. Todos los derechos reservados. Acerca de Wiley Wiley Wiley Red de Trabajo
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